Odpowiedź ministra infrastruktury - z upoważnienia prezesa Rady Ministrów -

na interpelację nr 8844

w sprawie restrukturyzacji i prywatyzacji PKP Cargo SA

   Szanowny Panie Marszałku! Odpowiadając na pismo Nr SPS-0202-8844/04 z dnia 2 grudnia 2004 r. dotyczące interpelacji Posła Pawła Poncyljusza w sprawie restrukturyzacji i prywatyzacji PKP Cargo S.A., z upoważnienia Prezesa Rady Ministrów, uprzejmie informuję, co następuje.

   Zgodnie z ˝Programem dalszej restrukturyzacji i prywatyzacji spółek Grupy PKP do 2006 r.˝ jednym z podstawowych założeń prywatyzacji spółek zależnych PKP S.A. jest ˝zapewnienie ich (spółek) konkurencyjności na otwartym europejskim rynku kolejowym˝.

   PKP Cargo S.A. zgodnie z tą strategią realizuje program działań, którego celem jest poprawienie efektywności działalności spółki i wzmocnienie jej pozycji na rynku. Spółka dąży do zwiększenia przychodów, w tym także poprzez wzmocnienie swojej obecności na rynkach zagranicznych. Nie stoi to zatem w sprzeczności z przyjętym w grudniu 2003 r. przez Radę Ministrów Programem.

   PKP Cargo S.A. jest drugim przewoźnikiem kolejowym towarów w Unii Europejskiej, a w zakresie towarów masowych przewoźnikiem największym, i podejmuje działania do budowania wzrostu potencjału tak przewozowego, jak i rynkowego. Zakłada i rozpoczęła proces zawierania z innymi kolejami europejskimi strategicznych aliansów handlowych opartych na partnerskich zasadach działania. Inwestycje kapitałowe mogą przyczynić się do zwiększenia wartości przedsiębiorstwa i tak też może być w przypadku nabycia spółek RAG Bahn und Hafen GmbH (w Niemczech) i DAP Barning B.V. (w Holandii). Oznaczałoby to bowiem wejście polskiego przewoźnika na nowe rynki przewozowe, analogicznie do obserwowanych działań kolei niemieckiej (DB) - lidera na rynku kolejowych przewozów towarowych, ciągle zwiększającej swój potencjał.

   Działania dotyczące zakupu spółek RBH i DAP, o które ubiega się PKP Cargo S.A., zostały podjęte po dokonaniu wszechstronnego badania ich stanu (tzw. ˝due diligence˝). Wraz z udziałami w ww. spółkach PKP Cargo SA przejęłaby ponadto wieloletnie gwarantowane kontrakty na przewozy do roku 2012.

   Inwestycja PKP Cargo S.A. jest kontrolowana i nadzorowana przez organy spółki, tj.: Radę Nadzorczą i Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy.

   Oferta PKP Cargo S.A. została złożona z zastrzeżeniem, że ewentualna transakcja wejdzie w życie po spełnieniu się szeregu warunków, w tym po uzyskaniu zgody (wynikającej ze statutu Spółki) polskiego Ministra Finansów oraz zezwoleń niemieckich lub europejskich organów antykartelowych, którym transakcja będzie podlegać. Spółka otrzymała zapewnienie od czołowych banków polskich w formie listów intencyjnych o chęci sfinansowania transakcji w przypadku jej dojścia do skutku. Listy zostały podpisane po wstępnej ocenie przez banki opłacalności inwestycji.

   W postępowaniu przetargowym prowadzonym przez RAG AG, PKP Cargo S.A. uczestniczyło w konsorcjum z firmami niemieckimi rail4chem i Rhenus, widząc w tym wymierne korzyści tego faktu. Oferta inwestora polskiego, nieobecnego dotąd na rynku niemieckim, uwiarygodniona była przez udział największej prywatnej kolei niemieckiej i poważnego operatora logistycznego, znanych koncernowi RAG AG. Znajomość niemieckiego rynku kolejowego, obowiązujących na nim procedur i zasad, reprezentowana przez rail4chem, ułatwiała także badanie due diligence przez uczestników konsorcjum - wspólnoty oferentów. Na każdym etapie PKP Cargo S.A. miało zapewniony decydujący udział w przedsięwzięciu kapitałowym i odgrywało we wspólnocie oferentów rolę lidera.

   W ostatniej fazie ubiegania się o zakup spółek RBH i DAP, za zgodą RAG AG, negocjacje prowadzi już samodzielnie PKP Cargo S.A. z prawem dopuszczenia do nabytych spółek innych inwestorów.

   Prowadzone i popierane przez Ministerstwo Infrastruktury działania w zakresie akwizycji na rynku niemieckim powinny również przyczynić się do wyeliminowania ryzyka wrogiego przejęcia PKP Cargo S.A. Takie ryzyko mogłoby wystąpić, gdyby proces sprzedaży spółki realizowany był w chwili obecnej. Otóż sprzedaż spółki przewozowej, bez zapewnienia jej zdrowych podstaw zarządzania i konkurencyjności na rynku, może doprowadzić do jej zakupu po zaniżonych cenach. Wówczas z jednej strony nieuzyskane zostaną zakładane wysokie przychody ze sprzedaży spółki, z drugiej zaś inwestorzy, którzy nabędą niekonkurencyjną kolej, zaczną pozbywać się nierentownej części działalności. Taki obrót spraw stwarza wysokie prawdopodobieństwo, że likwidacji ulegną również te sfery usług kolejowych, które miałyby szanse przetrwania, gdyby już teraz zastosowano niezbędne środki naprawcze. W związku z powyższym podstawowym celem restrukturyzacji, a następnie prywatyzacji PKP Cargo S.A. będzie zapewnienie korzystnych perspektyw jej rozwoju - tak aby była ona zdolna do konkurowania z innymi podmiotami na rynku krajowym i europejskim.

   Podstawowymi celami restrukturyzacji PKP Cargo S.A. będzie również:

   - zwiększenie zdolności inwestycyjnej Spółki, w tym w zakresie inwestycji kapitałowych oraz inwestycji w nowoczesność i innowacyjność;

   - poprawa efektywności funkcjonowania Spółki;

   - poprawa zdolności do reagowania i adaptacji do zmieniających się warunków rynkowych;

   - wzmocnienie pozycji konkurencyjnej Spółki wobec innych rodzajów transportu.

   Realizacji ww. celów służyć będą wykonywane przez Spółkę oraz Grupę PKP działania w zakresie restrukturyzacji organizacyjnej, finansowej, majątkowej, zatrudnienia oraz usprawnienia zarządzania.

   W efekcie powyższych działań przewiduje się zwiększenie wartości PKP Cargo S.A. oraz odpowiednie przygotowanie jej do prywatyzacji. Strategia prywatyzacji zostanie określona zgodnie z wynikami prac doradczych, ze szczególnym uwzględnieniem możliwości wprowadzenia instytucjonalnych inwestorów finansowych i docelowym notowaniem akcji PKP Cargo S.A. na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Przewiduje się, że rozpoczęcie prywatyzacji PKP Cargo S.A. nastąpi w latach 2006-2007 zgodnie z aktualizowanym ˝Programem dalszej restrukturyzacji i prywatyzacji spółek Grupy PKP do 2006 r.˝, który ma być przedłożony Radzie Ministrów w styczniu 2005 r.

   Z poważaniem

   Minister

   Krzysztof Opawski

   Warszawa, dnia 27 grudnia 2004 r.